Лизинг Град


Хедж фонд

Для российских граждан инвестиции в хедж-фонды уже не экзотика. Всем известно, минимальные пороги для вхождения в хедж-фонд достаточно высоки. Конечно, не всем доступны вклады, объемом в сотни тысяч и миллионы долларов, впрочем определённый спрос на услуги подобных управляющих есть.

В 1949 году был основан первый хедж-фонд. Первопроходцем в этом направлении стал Альфред Уинслоу Джонс. Ему в голову пришла идея, предусматривающая возможность сочетания длинных позиций, то есть покупку актива у брокера в расчете на рост цены актива с целью будущей продажи актива на рынке, и коротких позиций, а именно взятие актива в долг у брокера и продажа актива на рынке с расчетом на падение стоимости актива с целью будущего откупа актива на рынке по сниженной цене и возвращение займа брокеру. В условиях подобной схемы можно зарабатывать не только на увеличении, но и на снижении рынка, что позволяет расширить стратегии управления и получить доход при любых условиях рыночных трендов.

Общепринятого термина, что такое «хедж-фонд», не существует. предлагается только ряд общих свойств, описывающих его. К примеру, хедж-фонд может быть как регулируемым, слабо регулируемым, так и нерегулируемым государством. Чаще всего, у хедж-фонда ограничивается ликвидность для вкладчика. Они предлагаются на частной основе квалифицированным инвесторам. подобные объединения могут иметь высокий порог входа, а также ограничение на выход. В среде инвесторов последнее условие более известно как lock up или redemprion fee. На данный момент в мире существует более 10 тысяч хедж-фондов.

Цель фонда это сохранение и приумножение капитала при помощи активного управления средствами. Судя по названию можно подумать, что основная цель - снижение риска, так называемое хеджирование. Однако это не вовсе не так. Хеджирование позиций является практикой снижения рисков, а основной целью хедж-фонда является максимизация доходности.

К слову, по количеству существующих хедж-фондов можно судить о стратегиях инвестирования. Управляющие используют фьючерсы, опционы, а также другие, не менее экзотические финансовые инструменты. Хедж-фонды могут зарабатывать на падении рынка, то есть «шортить», или привлекать заемные активы чтобы купить ценные бумаги, т.е. использовать «левередж». подобные действии возможны по причине почти неограниченной степени свободы фондов при выборе инвестиционных стратегий. Они регулируются слабее, нежели публичные взаимные фонды .

По всему миру представители богатых и ультра-богатых классов до 85% своего инвестиционного портфеля разместили именно в хедж-фондах. Относительно спроса на хедж со стороны инвесторов, то он не перестает расти наряду с числом открываемых фондов.

Sitemap